Flujo de caja: qué es, cómo calcularlo y proyectarlo (con ejemplo)

1) Qué es el flujo de caja

El flujo de caja es el movimiento real de dinero que entra y sale de tu negocio.

No es facturación.
No es ROAS.
No es margen.

Es cuándo cobras y cuándo pagas.

Cómo calcular y proyectar tu flujo de caja (con ejemplo)

La fórmula del flujo de caja es simple: entradas de dinero − salidas de dinero, en un período. Lo difícil no es la cuenta, es ordenar cuándo entra y sale cada peso. Para proyectar tu flujo de caja, armas mes a mes (o semana a semana) esto:

• Saldo inicial — la plata que tienes hoy en la cuenta.
• Entradas — cobros reales según cuándo te liquida la pasarela y las cuotas (no la fecha de venta).
• Salidas — proveedores, ads, sueldos, impuestos, comisiones.
• Saldo final — saldo inicial + entradas − salidas. Ese saldo final es el inicial del período siguiente.

Ejemplo simple: empiezas el mes con $1.000.000. Esperas cobrar $4.000.000 (ojo: lo que realmente se acredita este mes, no lo que facturas). Vas a pagar $3.500.000 entre proveedores, ads e impuestos. Tu saldo final proyectado es 1.000.000 + 4.000.000 − 3.500.000 = $1.500.000. Si en algún mes ese número da negativo, lo ves antes de quedarte sin caja — y ese es todo el punto de proyectar.

Mucha gente arma esto en una planilla de Excel, y funciona… hasta que las cuotas, los tiempos de liquidación y los impuestos hacen que la proyección quede vieja a los pocos días. Ahí es donde un flujo de caja en Excel deja de alcanzar.

2) Por qué vender no es lo mismo que cobrar

En ecommerce LATAM pasa esto todo el tiempo:

• Vendes hoy.
• La pasarela te liquida en 7, 14 o 30 días.
• Las ventas en cuotas se cobran en partes.
• El proveedor te pide pago anticipado.

Resultado: la plata no está cuando la necesitas.

3) Los enemigos del cashflow en LATAM

Cuotas

Vendes en 6 cuotas, pero tus costos los pagas hoy.

Impuestos

IVA e Ingresos Brutos impactan antes de que veas el profit real.

Publicidad

Meta y Google cobran diario. La pasarela liquida después.

Stock

Comprar inventario inmoviliza caja.

El cashflow es un juego de timing.

4) Señales de que tu flujo de caja está en riesgo

• Vendes más pero dependes de crédito para operar.
• No sabes cuánto dinero real tendrás la próxima semana.
• Escalas ads pero tu cuenta bancaria baja.
• No puedes reponer stock aunque las ventas suben.

Si el crecimiento ahoga tu caja, algo está mal estructurado.

5) Cómo tener control real del cashflow

Necesitas:

• Proyección de ingresos reales (no solo ventas).
• Calendario de pagos a proveedores.
• Impacto real de impuestos.
• Rentabilidad diaria conectada a caja.

El crecimiento sano no es solo vender más.
Es mantener caja positiva mientras creces.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el flujo de caja?

Es el movimiento real de dinero que entra y sale de tu negocio en un período. No es facturación ni profit: es cuándo cobras y cuándo pagas de verdad.

¿Cómo se calcula el flujo de caja?

Saldo inicial + entradas reales − salidas reales = saldo final. La clave es registrar las entradas cuando se acreditan (según la pasarela y las cuotas), no cuando haces la venta.

¿Qué es un flujo de caja proyectado?

Es la misma cuenta pero hacia adelante: estimas entradas y salidas de los próximos meses para anticipar si en algún momento te vas a quedar sin caja. Te deja decidir compras de stock y gasto en ads sin riesgo de quiebre.

¿Puedo llevar el flujo de caja en Excel?

Puedes, pero en ecommerce LATAM el Excel queda desactualizado rápido: las cuotas, los tiempos de liquidación de Mercado Pago y los impuestos cambian las fechas reales de cobro y pago. Por eso conviene una herramienta que lo actualice solo.